Экономический расчет эффективности

Расчет экономической эффективности инфракрасного метода устройства кровель выполнен специалистами АОЗТ ЦНИИОМТП по этапу 7 Календарного плана к договору № 6-С/ОО от 10.08.2000г.
Введение.
Объем работ в Москве по ремонту кровель составляет до 1,5 млн.м2, что превышает объем работ по их устройству (около 0,3 млн.м2).
Кровельные работы до настоящего времени выполняются, в основном, с применением газопламенного метода наплавления рулонного материала. При этом используются газовые горелки, питаемые природным сжиженным газом пропан-бутан из 50 литровых баллонов. Недостатки этого метода известны: низкое качество кровли (недогрев или перегрев наплавляемого материала) из-за невозможности регулировать поток тепла, небольшая производительность работ, загрязнение воздушного пространства продуктами горения, взрывоопасность технологического процесса.
ГУП «НИИМосстрой» и ЦНИИОМТП инфракрасный метод наплавления кровельного материала предлагают к широкому применению.
Метод опробован на ремонте кровель ряда московских здании: школы (ул.4-я Парковая, 26), магазина (бульвар Дмитрия Донского, 14), ОАО «Золоторожский хлеб» (Запорожский вал, 6) и других. Общая площадь выполненных в Москве кровельных работ - около 50 тыс.м2. С помощью этого метода был выполнен подконтрольный ремонт кровли площадью 1200 м2 на здании павильона № 24 «Торговое пищевое оборудование» ГАО ВВЦ. Водоизоляционный ковер состоял из двух слоев рулонных материалов: нижнего - из Стеклоизола П (ТУ 5774-004-00289973-96) и верхнего - из Филизола-супер (ТУ 5774-008-05108038-99).
Для наплавления было использовано оборудование: электрическая кровельная машина инфракрасного излучения и ручные нагреватели «Ико-1000» и «Ико-500».
На основе подконтрольного специалистами ЦНИИОМТП ремонта и обобщения опыта эксплуатации оборудования инфракрасного метода в ряде городов России установлена целесообразность применения инфракрасного метода наплавления: он позволяет регулировать и контролировать технологический процесс, повысить производительность труда и качество кровли, исключить загрязнение воздушного пространства продуктами горения и исключить взрывоопасность процесса.
Настоящий расчет выполнен с целью экономического обоснования целесообразности применения инфракрасного метода наплавления кровельного материала.
1. Общие положения
Экономическая эффективность инфракрасного метода устройства кровель определена по сравнению с газопламенным методом.
Устройство кровли инфракрасным методом показано на рис.1.
Принципиальная схема техпроцесса, выполняемого кровельной машиной приведена на рис. 2.
Оборудование инфракрасного излучения смонтировано на тележке. На оси прижимного катка закреплен корпус трех-секционного инфракрасного ленточного нагревателя. Терморадиационный экран полуцилиндрической формы выполнен с радиусом кривизны 60-200 мм. Экран закрепляется с ориентацией индикатрисы излучения в контактную зону катка. Секция излучателя состоит из накала-оболочки, выполненной из лент прецизионных сплавов. Тележка снабжена дугообразной рукояткой, на которой расположен пульт управления. Излучатель накрывается материалом, и конец его заводится под каток.
Технология наклейки рулонных материалов заключается в следующем.
Перед наклейкой рулон раскатывают на поверхности и укладывают в нужное положение. В начале наклейки по углам рулона делают отметки мелом, фиксирующие положение рулона. Включается излучатель. Оборудование на тележке перемещается до конца рулона. Глубина подплавления регулируется скоростью движения тележки. Затем операции повторяются на каждом рулоне.
Оборудование инфракрасного метода обеспечивает возможность устройства водоизоляционного ковра во всех точках крыши: на плоскости, на примыканиях, в узких местах и в местах сложной конфигурации.

Рис. 1. Устройство кровли инфракрасным методом.

Рис. 2. Принципиальная схема техпроцесса, выполняемого кровельной машиной.1 - прикаточный валик; 2 - облучатель; 3 - рулонный кровельный материал; 4 - расплав-ленный битум; 5 - инфракрасное излучение; 6 - основание кровли.

Техническая характеристика кровельной машины приведена ниже.
Потребляемая мощность, кВт                                                                                      28 - 32
Напряжение в сети, В                                                                                                      380/220
Напряжение в цепи управления, В                                                                              36
Расход энергии на м2 однослойной кровли, кВт.ч.                                                 0,1-0,2
Скорость наклейки, м/мин.                                                                                           ~2,0
Габариты в транспортном положении, м.                                                                 1,3x0,45x0,25
Масса машины с кабелем без пульта управления, кг                                            40
Масса пульта управления ПУ-3, кг.                                                                              13
Температура нагрева покровного слоя - не более 180°С, что исключает процессы деструкции и выгорания битума.
Одинаковые статьи затрат и доходов по сравниваемым вариантам из расчета исключены. Так исключены затраты на техническое обслуживание и ремонт оборудования.
Трудозатраты на устройство стяжки в местах удаленного изношенного кровельного покрытия сопоставимы с затратами труда по регенерации этого покрытия, поэтому они также не учитываются в расчете.
Экономическая эффективность определена по изменению чистых денежных потоков, которые определяются либо как расходы, либо как доходы.
Учет фактора времени выполнен с помощью дисконтирования - приведения экономических результатов в стоимостном выражении к нулевому году.
Денежные потоки разделены на три части:
1. Инвестиции.
2. Приращения доходов и расходов.
3. Корректировка денежных потоков.
В части «Инвестиции» представлены все существенные и связанные с инвестицией расходы. Принято, что инвестиции произведены в нулевой год.
В части «Приращения доходов и расходов» определены экономические результаты, получающиеся в результате осуществления инвестиций. Рассмотрены только те денежные потоки, которые возникают вследствие инвестиций. Дополнительные доходы образуются от повышения производительности труда и качества кровель, экономии энергозатрат и зарплаты, а также за счет исключения затрат на захоронение отходов. Алгебраическая сумма затрат и доходов определяет в этой части величину приращения доходов от инвестиций.
В части «Корректировка денежных потоков» выполняются корректировки, связанные с амортизационными отчислениями и остаточной стоимостью оборудования инфракрасного метода.
В связи с тем, что амортизационные отчисления представляют собой не денежный расход, деньги не покидают предприятие, и оно может использовать эти деньги, амортизационные отчисления, в части три рассматриваются по общепринятым в настоящее время нормам как доход.
Остаточная стоимость оборудования принята в настоящем расчете условно равной нулю. В расчете не учтен положительный экологический эффект от не захоронения кровельных отходов и не загрязнения воздушной среды продуктами горения. Эти допущения в расчете повышают надежность выводов об экономической эффективности применения инфракрасного метода устройства кровель.
2. Инвестиции в оборудование инфракрасного метода устройства кровель.
Цены на электрооборудование в тыс.руб:
   Кровельная машина        42,00
   Регенератор кровли        46,50
   Облучатель "ИКО-1000"   30,00
   Облучатель "ИКО-500"     12,00
Существует 3 варианта капитальных вложений в электрооборудование:
1 вариант - кровельная машина = 42 тыс. руб.;
2 вариант - кровельная машина, регенератор кровли = 88,5 тыс. руб.;
3 вариант - кровельная машина, нагреватель «Ико-1000», нагреватель «Ико-500», регенератор кровли = 130,5 тыс. руб.
Сумма капитальных вложений (К1) соответственно будет 42, 88.5, 130.5 тыс. руб., за основу возьмем самый дорогой вариант 130,5 тыс.руб.
Капитальные вложения (К2) в газопламенное оборудование состоят из затрат на нагревательное устройство с горелкой (К-1), на два баллона по 50 л (К-2), на редуктор и газовый шланг (К-3):
К2 = К-1 + К-2 + К-3 = 0,30 + 0,50-2 + 0,70 = 2 тыс.руб.
Разность в инвестициях составляет АК = 128,5 тыс.руб.
Исходные данные по инвестициям в оборудование приведены в табл. 1.
Исходные данные по инвестициям        Таблица 1
Состав оборудования                                                                                 Цена, тыс.руб.
1. Оборудование инфракрасного метода:
Кровельная машина с пультом управления и электрокабелем:     42
ИКО-1000                                                                                                           30
ИКО-500                                                                                                             12
регенератор кровли                                                                                       46,5
ИТОГО:                                                                                                             130,5
2. Оборудование газопламенного метода:
нагревательное устройство с горелкой                                                   0,3
два баллона по 50 л                                                                                         1
редуктор и газовый   шланг                                                                         0,7
ИТОГО:                                                                                                               2
3. Приращение доходов и расходов.
3.1. Доход от повышения производительности труда.
Скорость укладки рулона с использованием инфракрасного метода принимается выше на 2-З%, чем при газопламенном (фактически она значительно выше). Если сменную наработку при газопламенном наплавлении (Р2) принять 250 м2, то при инфракрасном методе она (Р1) составит 255-258 м2 (реально 400-500 м2).
Приращение годового объема кровельных работ (dП) равно:
ΔП = t Ku (P1-P2) = 220-0,5 (255-250) = 550м2
где:
t = 220 - номинальное число рабочих смен в году при односменной работе;
Кu = 0,5 - коэффициент использования оборудования по времени в году.
При средней стоимости укладки 1 м2 кровли С = 120 руб. годовой доход от повышения производительности труда (Дп) составляет:
Дп = 550 * С = 550 * 120 = 66 тыс.руб.
3.2. Доход от повышения качества кровли.
В связи с тем, что при инфракрасном методе устройства кровли параметры наплавления устойчивы и мало зависят от индивидуального мастерства кровельщика, качество кровли выше, чем при газопламенном наплавлении, отсутствуют пятна прожогов и непроплавлений кровельного материала. Срок службы кровель увеличивается с З-5 лет до 5-10 лет, т.е. в два раза. В течение 5-10 лет придется при газопламенном методе выполнить хотя бы один ремонт в объеме 20-30%, стоимость которого (СР) составит:
СР= t * Ku * P1 * C * 0,25 = 220 * 0,5 * 255 * 100 * 0,25 = 701 тыс. руб.
Поскольку этот доход начнет проявляться, начиная с 3-5 года службы кровли, то в данном расчете этот доход не учитывается, что повышает достоверность выводов об экономической эффективности использования инфракрасного метода устройства кровель.
3.3. Доход от экономии энергозатрат.
3.3.1. Электроэнергия при инфракрасном методе устройства кровли расходуется на регенерацию старого кровельного покрытия и на наплавление нового рулонного материала. Площадь регенерации составляет не более половины от общей площади ремонтируемой кровли.
Расход на регенерацию 1 м2 покрытия составляет Qp = 1 кВт.ч. Стоимость электроэнергии (Ррэ), потребляемой в течение года на регенерацию, равна:
Ррэ= 0,5 * t *Ku* P1 * Qp * Kc * Kп * Цэл =
= 0,5 * 220 * 0,5 * 255 * 1 * 0,9 * 1,06 * 0,7 = 9,8 тыс.руб.
где: Кс = 0,9 - коэффициент спроса по мощности кровельной машины;
Кп = 1,06 - коэффициент потерь электроэнергии в электросети предприятия (Кп = 1,054 - 1,07);
Цэл = 0,7 руб. - цена 1 кВт.ч. электроэнергии.
Расход электроэнергии на устройство 1 м2 кровли инфракрасным методом составляет QH = 0,1 кВт.ч. Стоимость электроэнергии (Ррэ), потребляемой в течение года, равна:
Ррэ= t * Ku * P1 * Qн * Кс * Кп * Цэл =
= 220 * 0,5 * 255 * 0,1 * 0,9 * 1,06 * 0,7 = 1,9 тыс.руб.
Общие затраты электроэнергии (Рэ) составляют:
Рэ = Ррэ+Ррэ  = 9,8 + 1,9 = 11,7 тыс.руб., округлим до 12 тыс.руб.
3.3.2. Энерготраты при газопламенном методе устройства кровли (Р2) состоят из затрат на заправку газовых баллонов (Р3) и транспортных расходов (РТ).
P2 = P3 + PТ =  ((t Ku P2 )/ 80) Ц3  +  ((t Ku P2 )/ 80) Цт =  ((220х0,5х250)/80)х190 +  ((220х0,5х250)/80)х20 = 72 тыс.руб.
где:
Цз = 190 руб. - стоимость заправки баллона газом;
ЦТ = 20 руб. - стоимость транспортировки баллона.
Доход от экономии энергозатрат (Дэ) составляет:               Дэ = Р2 – Р1 = 72 - 12 = 60 тыс.руб.
3.4. Доход от сокращения трудозатрат.
Трудозатраты на устройство 1000 м2 кровель газопламенным и инфракрасным методами составляют согласно хронометражу ГП «ЦНИБМосстрой», соответственно, 222,3 и 210,8 чел. ч. (табл. 2). Экономия трудозатрат образуется за счет сокращения времени на просушку и увеличения скорости наплавки рулона.
Экономия трудозатрат равна: Эт=11,5 чел.ч.
При среднем месячной зарплате кровельщика 8 тыс.руб. стоимость 1 чел.ч. Цз= 50 руб.
Экономия годового фонда зарплаты (Ф) от сокращения трудозатрат оценивается
Ф = ( tKuP1 / 1000 ) x ЭтЦз = (( 220х0,5х225 ) / 1000 ) х 11,5 х 50 = 23 тыс. руб.
Доход от сокращения трудозатрат (Д3) (с учетом начислений (40,0%) на зарплату) составит: 
Д3 = Ф + 0,4 * Ф = 23 + 9,2 =32 тыс.руб.
3.5. Доход от невывоза кровельных отходов.
При традиционном способе ремонта кровель изношенный слой удаляется и кровельные отходы вывозятся на полигон. Среднее расстояние транспортирования принимается 25 км.
Затраты труда при устройстве кровель из наплавляемого рулонного материала на 1000 м2   Таб. 2
                                                                                                                                                                       Затраты труда
№№ |   Наименование техноло- |     Обоснование            |  Состав звена         |     Газопламенный     |    Инфракрасный  |
пп/п |   гического процесса          |    (ЕНиР и др. нормы) |  кровельщиков      |         метод                    |         метод             |
1           Очистка   основания от              §Е7-4№2                   3   разр. – 1                          4,1                                   4,1
             мусора механизирован-                                                 2   разр. – 1                         
             ным способом
2          Просушивание   влажных          §   Е7-4 №3                4 разр.                                  17,2                                13,4
            мест механизированным
            способом (20% поверхности)
 3        Огрунтовка   поверхности        Местная   норма ГП      2 разр.                              19                                    19
           основания праимером              «ЦНИБ-Мосстрой», п.1
           вручную
 4        Наплавление   рулонного         Местная   норма              4   разр. – 1                  168                                  161
           материала                                    ГП «ЦНИБ-Мосстрой»      3   разр. - 1
 5        Обделка   воронок                      Местная   норма               5   разр.                            6                                       5,3
           внутреннего водостока             ГП «ЦНИБ-Мосстрой», п.З
 6        Обделка   примыканий к                  §Е7-6№11                     З  разр.                            8                                      8
           стенам защитными фартуками 
          из кровельной стали с заготовкой   картин
ВСЕГО:                                                                                                                                            222,3                              210,8

Доля удаляемого толщиной h = 8 см слоя принимается 50% от общей площади кровли, тогда доход от невывоза кровельных отходов (Д0) составляет:
Д0= ( tKuP1hy/М  ) Цо = ( 0,5 х 220 х 0,5 х 225 х 0,08 х 0,9 / 5 ) х 2  = 403 тыс.руб.
где: М = 5 т - масса кровельных отходов в контейнере; 
γ = 0,9 т/м3 - плотность материала кровельных отходов; 
С = 2 тыс.руб. - стоимость въезда на полигон автомашины с контейнером отходов.
3.6. Амортизационные отчисления
Амортизационные отчисления (А) составляют:
А = ΔK * N = 130,5 * 0,3 = 39,15 тыс.руб.
где:                                           N = 30% - норма амортизационных отчислений.
4. РАСЧЕТ ЧИСТЫХ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ
4.1. Определение барьерного коэффициента дисконтирования.
Экономическая эффективность проекта в рыночных условиях оценивается путем сопоставления инвестиций, которые делаются сегодня, с той прибылью, которую принесут эти инвестиции в будущем. Эта оценка производится с учетом фактора времени - методом дисконтирования (барьерного коэффициента). Фактор времени учитывается путем приведения будущих результатов в стоимостном выражении к нулевому году. Текущая стоимость результата n-го года (А) оценивается:
PV = A / (1 + i)n ,
где: i - барьерный коэффициент (цена в процентах привлекаемых инвестиций).
Барьерный коэффициент определяется соотношением привлекаемых инвестиций и собственного капитала.
i = ДД * СД + ДСК * ССК = 0,2 * 0,54 + 0,8 * 0,2 = 0,26
где: ДД = 0,2 - доля долга (привлекаемых инвестиций);
СД = 0,54 - стоимость долга;
ДСК = 0,8 - доля собственного капитала;
СКК = 0,2 - стоимость собственного капитала.
Поскольку доля долга и собственного капитала в сумме равна единице, поэтому:
ДЦ = 1 – ДСК = 1 - 0,8 = 0,2
Стоимость долга (СД)(реальный процент выплат по долгам) определяется с учетом инфляции:
СД = NСД/е / ( 1 + NUH ) = ( 1,34 - 0,52 ) / ( 1 + 0,52 ) = 0,54
где: NUH = 0,52 - средний ожидаемый годовой уровень инфляции;
NСД/е -  коэффициент номинальной годовой ставки.
Эффективная номинальная ставка NСД/е определяется с учетом реинвестиций по периодам внутри года.
NСД/е = ( 1 + NK / Р ) - 1= ( 1 + 1,06 / 2 ) - 1 = 1,34
где: NК = 1,06 - номинальная ставка по возврату инвестиций.
Р = 2 - число периодов начислений процентов внутри года.
Стоимость собственного капитала (СКК) аналогично определяется:
СКК = ( NССК/е - NUH ) / ( 1 + NUH ) = ( 0,82 - 0,52 ) / ( 1 + 0,52 ) = 0,2
где:     NССК/е  - эффективная номинальная годовая ставка по собственному капиталу:
NССК/е = ( 1 + Ndb | P )p - 1 = ( 1 + 0,71 | 2)2 = 0,82 ,
где: Ndb = 0,71 - номинальная банковская ставка по депозитам.
Барьерный коэффициент i - 0,26 определен для категории инвестиций: проект повышения производительности труда и качества продукции. Эта категория характеризуется уровнем риска 0,8, что снижает барьерный коэффициент до 0,21. Принятое допущение повышает надежность расчетов и выводов об экономической эффективности проекта.
4.2. Срок окупаемости инвестиций.
Расчет чистых денежных потоков приведен в табл. 3. Чистые годовые денежные потоки (NPV) определены как сумма дисконтированных денежных потоков, порожденных инвестициями:
NPV = ( НДПо / ( 1 + i )n=о  ) + ( НДП1 / ( 1 + i )n=1 ) +  ( НДП2 / ( 1 + i )n=2 ) + ( НДП3 / ( 1 + i )n=3 ) =
= ( -130,5 / ( 1 + 0,26 )0 ) + ( 453 / ( 1 + 0,26 )1 ) + ( 453 / ( 1 + 0,26 )2 ) + ( 453 / ( 1 + 0,26 )3 ) =
= -130,50 + 359 + 287 + 227
где: i = 0,26 - барьерный коэффициент дисконтирования (см.п.4.1.); n = 0, 1, 2, 3 - годы эксплуатации установки.
Денежные потоки, тыс.руб.                  Таблица 3
№                                                                                                                                                                Годы
п/п                                                                                                                                         0                1               2               3
1           Инвестиции   - капиталовложения в оборудование (АК)                      -130,5
              -   доход от повышения производительности (Д,)                                                      +66
              -   доход от экономии энергии (Д,)                                                                                  +60
              -   доход сокращения трудозатрат (Дз)                                                                          +32
              -   доход от невывоза кровельных отходов (До)                                                         +403
              -   амортизационные отчисления (А)     -22      
2            ИТОГО:                                                                                                                                     +539
              Налог   на прибыль (20%)                                                                                                    -108
              Приращение   доходов                                                                                                         +431      
3            Корректировка   потоков: - амортизационные отчисления                                      +22
               Денежный   поток без дисконтирования                                                  -130,5          +453        +453        +453
               Коэффициент   дисконтирования                                                                     1               1,26         1,58           2
               Чистые   денежные потоки                                                                            -130,5          +359       +287        +227

Расчетный срок окупаемости инвестиций (Т) составляет:
Т = НДП0 / ДП1 = 130,5 / 359 = 0,37 года или 4,8 месяца.

научно-информационный сайт о кровле

Ф = ( tKuP1 / 1000 ) x ЭтЦз = (( 220х0,5х225 ) / 1000 ) х 11,5 х 50 = 23 тыс. руб.